¿Cuales son los indicadores más importantes del Analisis Tecnico Forex?

  • Niveles de Retroceso de Fibonacci - Fibonacci Retracement Levels
  • Bandas Bollinger (BB) - Bollinger Bands (BB)
  • Patrones de Candela o Análisis de Velas Japonesas - Candlestick
  • Promedios Móviles (PA) - Moving Averages (MA)
  • Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (PMCD) - Moving Average Convergence Divergence (MACD)
  • Indice Relativo de Fuerza (IRF) - Relative Strength Index (RSI)
  • Stochastics
No olvidemos que las herramientas básicas son las líneas de soporte y de resistencia del flujo de las divisas.

Principios básicos de la Teoría de Dow

La Teoría de Dow se basa en estos seis puntos principales, y establece el fundamento de gran parte de lo que hoy conocemos como análisis técnico.

1. Los índices lo reflejan todo.
Estos filtran los pequeños fenómenos particulares que afectan a las cotizaciones, y dejan limpia la tendencia del mercado.

Las medias móviles son los indicadores más básicos y efectivos que emplea el análisis técnico. Es simplemente el promedio de un conjunto de valores (precios, volúmenes, etc…), sobre un número concreto de datos (sesiones) que marcan el período.

A partir del uso de las medias conseguimos seguir la pista de la tendencia del mercado, eliminando el “ruido”, y obteniendo una imagen suavizada de los precios.

En el Mercado de Divisas se suelen utilizar varias clases de medias: exponenciales, ponderadas y simples.

Su mayor utilidad se visualiza cuando el mercado se encuentra en tendencia. No solo a partir de las señales que arrojan los crucen de las medias con el precio, o los cruces entre medias de diferentes sesiones, sino también como zonas de soporte/resistencia dinámicos que se van actualizando con los precios.



2. Los mercados se mueven por tendencias.
Los mercados se mueven por tres tendencias: Primaria (más de un año), Secundaria (dura meses), y la Tendencia Menor.

Este principio es de gran importancia a la hora de diagnosticar el mercado antes del tradding diario, y obviamente en el momento del ingreso al mercado.

Hablamos de la dominancia, o el principio de la tendencia dominante. Este punto nos da el marco de referencia en la operatoria a partir de:

1- Conocer cual es la tendencia dominante, y las sub-tendencias dentro de un periodo de tiempo.
2- Que la tendencia mayor comienza a agotarse a partir de las sesiones inferiores.
3- Que al operar a favor de la tendencia se tiene mayor probabilidad de éxito, y el tiempo a favor.
4- Al operar en un rebote, o contra tendencia, se debe permanecer un tiempo menor.



3. Principio de confirmación.
Dos índices deben confirmar un cambio de tendencia al alza o a la baja. Un movimiento en sólo una de las medias no confirma por sí mismo, un cambio en la tendencia vigente.

Como regla práctica, podemos afirmar que cuanta mayor cantidad de puntos posea una línea de tendencia más fuerte es la misma.

Se utilizan varias combinaciones. Desde la utilización de una única media, dando señales de compra y venta a partir del cruce con el precio; hasta la utilización de varias medias, donde la señal de ingreso al mercado estaría dado por el cruce de la media menor con la mayor. Aplicando los números de Fibonacci, podemos utilizar el cruce de las EMAs 5-13-21, donde el cruce de la EMA de 5 sesiones con la de 13 nos daría la señal de ingreso y confirmaríamos la señal cuando esta EMA cruce la de 21.
Se considerará una tendencia vigente hasta que no haya una confirmación de cambio: muchas veces un movimiento lateral o una pequeña corrección no adelanta, en absoluto, un cambio de tendencia.

En la práctica y a partir del uso de Velas Japonesas, podemos aplicar el siguiente criterio: una tendencia es quebrada cuando se puede confirmar su ruptura con una apertura de vela por debajo/encima de la línea de tendencia.




4. Volumen concordante.
Si el mercado es alcista el volumen se incrementará en las subidas y disminuirá en los descensos de los precios. Por el contrario si la tendencia es bajista, el volumen será más alto en las bajadas y se reducirá en las subidas. Es decir el volumen acompaña a la tendencia.




5. Sólo utiliza las cotizaciones de cierre para realizar las medias.
La Teoría de Dow, solo utiliza las cotizaciones de cierre, sin tener en cuenta los máximos o mínimos de la sesión.

6. La tendencia esta vigente hasta su sustitución por otra tendencia opuesta.
Hasta que los dos índices no lo confirman, se considera que la tendencia antigua sigue en vigor, a pesar de los signos aparentes de cambio de tendencia. Este principio intenta evitar cambios de posición prematuros.

Estos principios están plenamente vigentes en la actualidad, y todo el análisis técnico y chartista se basa fundamentalmente en la Teoría de Dow. Hoy el promedio Dow Jones de industriales, que reune a las 30 compañías más importantes de Estados Unidos, es el índice más conocido del mundo e incluso se ha creado el equivalente en Europa: el Dow Jones Eurostoxx 50, que reune a las 50 empresas europeas de mayor capitalización. Además existen otros índices de menor importancia creados por la compañía Dow Jones entre los que destaca el DJ Sustentability.

¿Cómo nació el análisis técnico?

El germen del planteamiento técnico lo dio Charles H. Dow a finales del siglo XIX. Los métodos de análisis de Dow sólo se basan en el comportamiento de los inversores, en su psicología y en el movimiento de los precios, por lo tanto es una teoría puramente técnica. Siempre que el análisis se base exclusivamente en el movimiento de los precios estamos haciendo un análisis técnico.


Charles Henry Dow (6 de noviembre de 1851 - † 4 de diciembre de 1902) fue un periodista y economista estadounidense. Es el padre del análisis técnico bursátil.

Fundó con otros amigos el prestigioso diario económico The Wall Street Journal y con el propósito de reflejar la salud económica del país en 1884 crean la primera media de valores bursátiles, con un cierre de once valores, de los cuales 9 de ellos eran empresas de ferrocarriles y 2 de empresas de fabricación.

En 1887 vuelve a crear dos índices bursátiles, uno formado por las mayores 12 empresas industriales, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) (actualmente compuesto por 30 valores) y otro llamado Dow Jones Railroad Average con 22 compañías del sector de ferrocarriles (ahora lo forman tan solo 20 valores del sector de transporte del ferrocarril, terrestre y aéreo), al que más tarde se modificó su nombre por índice de transportes, Dow Jones Transportation Average (DJTA).

Charles Henry Dow descubre una serie de principios para entender y analizar el funcionamiento de los mercados financieros donde dejó escritas en unas 255 notas editoriales que fueron publicadas entre 1900 y 1902 en el Wall Street Journal. Dow fallece en 1902 en su casa de Brooklyn, Nueva York.

Tras su fallecimiento, Nelson en 1903 recopila sus editoriales en un libro denominado "El ABC de la Especulación con Valores", más tarde fueron conocidos como Teoría de Dow y han supuesto el inicio y el fundamento del análisis gráfico y análisis técnico.

¿Qué es el Análisis Técnico en Forex?

El análisis técnico es el estudio del movimiento del valor de las divisas para identificar una tendencia. Entonces el análisis técnico analiza los gráficos para identificar una tendencia, ya sea alcista o bajista que no termina toar una posición. La idea es ver los movimientos de precios históricos, y, sobre la base del precio, determinar en algún nivel hacia donde se dirigirá el precio. Al mirar los gráficos, identificar las tendencias y patrones que pueden ayudar a encontrar buenas oportunidades de trading.


Con el análisis técnico se intenta recopilar información exclusivamente por el movimiento de los precios, y su principio más firme es que los mercados actúan por tendencias y que el estado de ánimo, la información de la que disponen los inversores, en resumen, todo lo que influye en el comportamiento de los precios está expresado en el gráfico.

El análisis de la tendencia es absolutamente indispensable para entender y operar con éxito en el Mercado Forex. Recordemos que una de las grandes ventajas de este Mercado es que es posible ganar tanto en un mercado alcista como en un mercado bajista, pues la compra de una divisa equivale a estar vendiendo su contraparte. Las líneas de tendencia son herramientas simples pero útiles para confirmar la dirección de las tendencias del mercado.

Una de las grandes ventajas del análisis técnico es que todos los factores que afectan a los precios de las divisas (incluido factores subjetivos como las esperanzas y los sentimientos -racionales e irracionales- de millones y millones de participantes en el Mercado) se expresan finalmente en un solo elemento que representa el consenso entre compradores y vendedores en un momento dado. Este elemento es la cotización, en la cual se sintetizan, además, todas las expectativas y estimaciones futuras que los inversores pueden percibir sobre cada divisa en particular y que, finalmente, determina su precio.

El análisis técnico puede detectar muchos indicios de que la tendencia puede cambiar o continuar, y localizar zonas críticas en los precios que pueden servir de referencia para su operación. Los inversores en Forex han de procurar abstraerse de la euforia o del desánimo, no dejándose llevar por la esperanza. Es necesario obrar con disciplina y frialdad, y no dejarse arrastrar por el ambiente.

En resumen el análisis técnico en forex toma patrones del pasado para determinar las tendencias del futuro.